东方资产证券股份有限公司周旭辉，程文祥近期对永兴材料进行相干并发布了相干请问《动态点评：扩产许可证落地，掀开锂矿增量空间》，本请问对永兴材料给出增捏评级，现时股价为54.65元。
永兴材料(002756)
【事项】
公司控股子公司宜丰县花桥矿业有限公司于近日办理完成宜丰县花桥乡白市化山瓷石矿采矿许可证变更登记，并得到宜春市当然资源局换发的新采矿许可证，宜丰县花桥乡白市化山瓷石矿采矿许可证证载坐褥规模由300.00万吨/年变更为900.00万吨/年。
【驳斥】
化山瓷石矿扩产许可证落地，保险异日锂矿增量。公司通过永兴新动力捏有化山瓷石矿70%的权柄，若是该矿异日扩产至900万吨的规模，公司权柄产能将达到630万吨，对应5万吨摆布碳酸锂当量。公司300万吨/年锂矿石高效选矿与概括行使时势已得到环评批复，时势建成后公司将具备600万吨/年选矿才智；皮带廊运送时势、矿山改扩建时势完开拓项，并积极报批中。公司的选择才智与上游资源情况基本匹配。此外，在冶真金不怕火端， 民丰县嘉南净水器有限公司公司现存锂盐产能3万吨。扩产许可证落地后， 左云县当本地板有限公司公司预测将有序运筹帷幄冶真金不怕火时势，双辽市东南电动机有限公司继续挖掘全产业链发展上风， 青铜峡市秋名地板有限公司安详公司云母提锂行业龙头企业地位。
锂盐价钱大幅下行， 大同区技合麻类有限公司公司单季度扣非净利率保管踏实。2023年Q1-Q3国内电板级碳酸锂均价鉴识为41.5、25.8和24.0万元/吨，其中Q2和Q3碳酸锂均价环比下落37.8%和7.0%。2023Q2-Q3公司锂盐销量鉴识为6800和7200吨，环比增长13.3%和5.9%。2023前三季度公司扣非后归母净利润鉴识为9.35、9.69和9.70亿元，纸制工艺品其中Q2和Q3鉴识环比增长3.6%和0.1%。履行上电板级碳酸锂2023Q2和Q3的环比下落的幅度高于公司销量增长的幅度，可是公司扣非归母净利润仍能保捏增长能够捏平，露出公司较强的资本端正才智。
【投资残忍】
聚拢公司最新三季报情况，洽商2023Q4和2024年头锂盐价钱大幅下落，咱们下调公司2023-2024年收入和利润预测。2025年洽商锂盐价钱回升幅度，咱们下调公司收入预测。但洽商公司锂矿资本保管踏实，以及2025年自有锂矿产出增长，咱们上调2025年利润预测。预测公司2023/2024/2025年买卖收入鉴识为121.45/100.13/131.30亿元；预测归母净利润鉴识为34.4/18.3/32.3亿元；EPS鉴识为6.37/3.40/6.00元；对应PE鉴识为9/17/9倍，保管“增捏”评级。
【风险领导】
锂盐产销量不足预期；
锂盐价钱不足预期；
锂矿产能开释不足预期。
周一，他在接受CNBC《亚洲对话》(Squawk Box Asia)节目采访时表示，过去8年发生过两次“超级牛市周期”，且指出，最近一次是在2017年，当时比特币的价格从当年早些时候的约1000美元飙升至年底的近2万美元。
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证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据贪图，中信建投证券王介超相干员团队对该股相干较为深远，近三年预测准确度均值高达86.15%，其预测2023年度包摄净利润为盈利37.02亿，字据现价换算的预测PE为7.96。
最新盈利预测明细如下：
